Cổ Phiếu Southern Copper (SCCO) Giảm Mạnh Hơn Thị Trường Chung: Những Điểm Đáng Chú Ý

Cổ phiếu của Southern Copper Corporation (SCCO) kết thúc phiên giao dịch gần nhất ở mức 206,23 USD, giảm 5,77% so với phiên trước đó. Mức giảm này lớn hơn đáng kể so với diễn biến của thị trường chung khi chỉ số S&P 500 mất 0,94% trong cùng phiên. Hai chỉ số lớn khác của thị trường Mỹ cũng đi xuống, trong đó Dow Jones Industrial Average giảm 0,83%, còn Nasdaq Composite – chỉ số thiên về nhóm cổ phiếu công nghệ – giảm 1,02%.

Dù chịu áp lực bán trong phiên gần nhất, cổ phiếu Southern Copper vẫn ghi nhận diễn biến tích cực trong trung hạn. Trong vòng một tháng qua, cổ phiếu của tập đoàn khai khoáng này đã tăng khoảng 13,5%, vượt nhẹ mức tăng 12,9% của nhóm ngành vật liệu cơ bản (Basic Materials), đồng thời trái ngược với mức giảm khoảng 1,3% của S&P 500 trong cùng giai đoạn.

Thị trường hiện đang hướng sự chú ý tới báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới của Southern Copper, yếu tố được xem là có thể định hướng xu hướng giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Theo dự báo của giới phân tích, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý tới có thể đạt 1,88 USD, tăng gần 58% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu quý được ước tính vào khoảng 3,87 tỷ USD, tương ứng mức tăng trưởng gần 24% so với cùng kỳ.

Nếu xét cả năm, các dự báo đồng thuận từ Zacks Investment Research cho thấy Southern Copper có thể đạt EPS khoảng 6,57 USD/cổ phiếu và doanh thu khoảng 14,56 tỷ USD. Điều này tương đương mức tăng 25,38% về lợi nhuận và 8,5% về doanh thu so với năm trước, cho thấy kỳ vọng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn khá tích cực.

Một yếu tố khác được nhà đầu tư theo dõi sát sao là những điều chỉnh trong dự báo của các nhà phân tích. Khi các dự báo lợi nhuận được điều chỉnh tăng, điều đó thường phản ánh quan điểm lạc quan hơn về triển vọng kinh doanh và khả năng tạo lợi nhuận của doanh nghiệp trong ngắn hạn. Theo các nghiên cứu của Zacks, sự thay đổi trong các dự báo này thường có mối liên hệ chặt chẽ với biến động giá cổ phiếu trong tương lai gần.

Dựa trên những thay đổi đó, hệ thống xếp hạng Zacks Rank – mô hình định lượng được xây dựng từ các điều chỉnh dự báo lợi nhuận – hiện đánh giá Southern Copper ở mức #3 (Hold). Hệ thống này xếp hạng cổ phiếu từ #1 (Strong Buy) đến #5 (Strong Sell) và đã cho thấy hiệu quả trong lịch sử, khi các cổ phiếu được xếp hạng #1 mang lại mức lợi nhuận trung bình khoảng 25% mỗi năm kể từ năm 1988. Trong tháng qua, dự báo EPS đồng thuận của Southern Copper đã được điều chỉnh tăng khoảng 3,1%, cho thấy kỳ vọng của thị trường đang có xu hướng tích cực hơn.

Xét về định giá, Southern Copper hiện đang giao dịch với Forward P/E khoảng 33,31, cao hơn mức trung bình 29,74 của các doanh nghiệp cùng ngành. Điều này cho thấy cổ phiếu đang được thị trường định giá cao hơn mặt bằng chung của ngành khai khoáng kim loại màu.

Ngoài ra, cổ phiếu SCCO hiện có chỉ số PEG khoảng 2,26, mức tương đương với trung bình của toàn ngành Mining – Non Ferrous. Chỉ số PEG là thước đo mở rộng của P/E, trong đó không chỉ phản ánh định giá mà còn tính đến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến của doanh nghiệp, giúp nhà đầu tư đánh giá mức định giá hợp lý hơn so với tiềm năng tăng trưởng.

Ngành khai khoáng kim loại màu – nơi Southern Copper đang hoạt động – hiện thuộc nhóm Basic Materials và đang được Zacks xếp hạng 90 trong hơn 250 ngành, tương đương top 37% ngành có triển vọng tốt nhất. Theo dữ liệu lịch sử của Zacks, các ngành nằm trong 50% xếp hạng cao nhất thường có hiệu suất tốt gấp đôi so với nhóm còn lại, cho thấy bối cảnh ngành vẫn tương đối thuận lợi.

Trong bối cảnh đó, diễn biến giá cổ phiếu Southern Copper trong thời gian tới nhiều khả năng sẽ phụ thuộc vào kết quả kinh doanh sắp công bố, cũng như những thay đổi tiếp theo trong kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà đầu tư vì vậy cần tiếp tục theo dõi sát các chỉ số tài chính và dự báo thị trường để đánh giá triển vọng của cổ phiếu này trong các phiên giao dịch sắp tới.